[서울경제TV=최민정기자]유진투자증권은 13일 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 렉키로나 글로벌 판매 본격화로 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 매수 유지, 목표주가 13만원으로 하향 조정했다.
한병화 유진투자증권 연구원은 “셀트리온헬스케어의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 6,089억원, 919억원으로 3분기 쇼크에서 회복될 것으로 추정된다”고 설명했다.
이어 “턴어라운드의 원인은 렉키로나의 수출액 약 1,500억원이 추가되었기 때문”이라며 “렉키로나의 마진율이 높기 때문에 영업이익률이 4분기에 15% 회복될 것으로 판단된다”고 평가했다.
그는 “펜데믹이 해결될 가능성 낮아져, 렉키로나 해외 수출이 내년에도 실적개선에 도움을 줄 것”이라며 “렉키로나는 2분기 초의 물량과 4분기 신규 공급 물량을 합치면 올해 약 2천억 수준의 수출이 예상된다”고 분석했다.
한 연구원은 “다만 렉키로나에 대한 기대감이 낮아지고, 트룩시마 등 바이오시밀러의 약가 인하에 따른 이익률 하락으로 하향 조정했다”고 설명했다.
더불어 “기대감은 낮아졌지만 연간 2천억원 이상 판매 가능한 치료제를 보유하게 된 것은 큰 성과”라며 투자의견 매수 유지, 목표주가를 13만원으로 하향 조정했다./[email protected]
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