I maj 2008 skrev McClaren kontrakt med nederländska FC Twente. Under sin första säsong i klubben slutade laget på andra plats i ligan och tog sig till final i den nederländska cupen. Nästkommande säsong vann Twente ligan och McClaren blev utsedd till ligans bästa manager.[2] Trots framgångarna skrev han i maj 2010 kontrakt för att träna den tyska Bundesliga-klubben VfL Wolfsburg. I början av februari 2011 fick han dock sparken då laget låg på 12:e plats, en poäng från nedflyttningsposition.[3]
Steve McClaren kom tillbaka som tränare i FC Twente början av januari 2012 men stannade här en kort tid. 2013 var han coach för Queens Park Rangers. 2013-2015 var Steve McClaren manager för Derby County. Den 10 juni 2015 utsågs Steve McClaren till manager för Newcastle United. Hans kontrakt var på tre år,[4] men i mars 2016 blev McClaren avskedad.[5]