BONDDURATION
Hàm BONDDURATION trả về số bình quân gia quyền của giá trị hiện tại của các luồng tiền mặt cho một giá trị mệnh giá giả định là $100.
BONDDURATION(ngày thanh toán; ngày đến hạn; lãi suất hàng năm; lợi tức hàng năm; tần suất; cơ sở ngày)
ngày thanh toán: Giá trị ngày/giờ hoặc chuỗi ngày biểu thị ngày thanh toán giao dịch, thường là một hoặc nhiều ngày sau ngày giao dịch.
ngày đến hạn: Giá trị ngày/giờ hoặc chuỗi ngày biểu thị ngày cổ phiếu đến hạn. ngày đến hạn phải sau ngày được chỉ định cho ngày thanh toán.
lãi suất hàng năm: Một giá trị số biểu thị lãi suất cuống phiếu hàng năm hoặc lãi suất hàng năm đã công bố của cổ phiếu được sử dụng để xác định khoản thanh toán lãi định kỳ. lãi suất hàng năm phải lớn hơn 0, và được nhập dưới dạng một số thập phân (ví dụ: 0,08) hoặc có ký hiệu phần trăm (ví dụ: 8%).
lợi tức hàng năm: Một giá trị số biểu thị lợi tức hàng năm của cổ phiếu. lợi tức hàng năm phải lớn hơn 0, và được nhập dưới dạng một số thập phân (ví dụ: 0,08) hoặc có ký hiệu phần trăm (ví dụ: 8%).
tần suất: Giá trị cách thức chỉ định số lần thanh toán lãi định kỳ hoặc cuống phiếu hàng năm.
hàng năm (1): Một khoản thanh toán mỗi năm.
nửa năm (2): Hai khoản thanh toán mỗi năm.
hàng quý (4): Bốn khoản thanh toán mỗi năm.
cơ sở ngày: Một giá trị cách thức tùy chọn chỉ định số ngày mỗi tháng và số ngày mỗi năm (quy ước cơ sở ngày) được sử dụng trong các phép tính.
30/360 (0 hoặc bỏ qua): 30 ngày mỗi tháng, 360 ngày mỗi năm, sử dụng phương thức NASD cho các ngày rơi vào ngày thứ 31 của tháng.
thực/thực (1): Số ngày thực mỗi tháng, số ngày thực mỗi năm.
thực/360 (2): Số ngày thực mỗi tháng, 360 ngày mỗi năm.
thực/365 (3): Số ngày thực mỗi tháng, 365 ngày mỗi năm.
30E/360 (4): 30 ngày mỗi tháng, 360 ngày mỗi năm, sử dụng phương thức của Châu Âu cho các ngày rơi vào ngày thứ 31 của tháng.
Ghi chú
Hàm này trả về giá trị được gọi là khoảng thời gian Macaulay. Đây là số đo kỳ hạn bình quân gia quyền của các luồng tiền mặt, thường được đề cập tới như kỳ hạn của một trái phiếu. Hàm này sử dụng lợi tức của trái phiếu đến hạn để tính các hệ số chiết khấu.
Tiền tệ được hiển thị trong kết quả của hàm này phụ thuộc vào cài đặt Ngôn ngữ & Vùng (trong Tùy chọn hệ thống trong macOS 12 trở xuống, Cài đặt hệ thống trong macOS 13 trở lên và Cài đặt trong iOS và iPadOS).
Ví dụ |
|---|
Giả sử bạn đang xem xét mua một cổ phiếu giả định. Giao dịch mua sẽ thanh toán vào ngày 2 tháng 4 năm 2010 (ngày thanh toán) và sẽ đến hạn vào ngày 31 tháng 12 năm 2015 (ngày đến hạn). Lãi suất theo cuống phiếu là 5% (lãi suất hàng năm). Lợi tức đã định là 5,284% (lợi tức hàng năm). Trái phiếu trả lãi theo quý (tần suất) dựa trên số ngày thực tế theo lịch (cơ sở ngày). =BONDDURATION("2/4/2010"; "31/12/2015"; 0,05; 0,05284; 4; 1) trả về giá trị xấp xỉ 5,02084875998691, kỳ hạn bình quân gia quyền của các luồng tiền mặt (kỳ hạn trái phiếu) trong các năm. Luồng tiền mặt bao gồm lãi suất nhận được trong suốt thời hạn sử dụng của cổ phiếu và vốn nhận được khi đến hạn. Thời gian đến hạn là xấp xỉ 5,75 năm trong tương lai và vốn nhận được khi đến hạn lớn hơn nhiều so với luồng tiền mặt lãi suất, vì vậy thời hạn chỉ ngắn hơn thời gian đến hạn xấp xỉ 9 tháng. |