DISC
Fungsi DISC mengembalikan kadar diskaun tahunan bagi sekuriti yang tidak membayar faedah dan dijual dengan diskaun terhadap nilai penebusannya.
DISC(settle, maturity, price, redemption, days-basis)
settle: Nilai tarikh/masa atau rentetan tarikh yang mewakili tarikh penyelesaian dagangan, biasanya satu atau lebih hari selepas tarikh dagangan.
maturity: Nilai tarikh/masa atau rentetan tarikh yang mewakili tarikh apabila sekuriti matang. maturity mesti selepas tarikh yang ditentukan untuk settle.
price: Nilai nombor yang mewakili kos sekuriti setiap $100 daripada nilai tara. price dikira sebagai purchase price / face value * 100 dan mesti lebih besar daripada 0.
redemption: Nilai nombor yang mewakili nilai penebusan setiap $100 daripada nilai tara. redemption dikira sebagai redemption value / face value * 100 dan mesti lebih besar daripada 0. Seringkali, penebusan ialah 100, bermaksud nilai penebusan sekuriti adalah bersamaan dengan nilai mukanya.
days-basis: Nilai modal pilihan yang menentukan bilangan hari setiap bulan dan hari setiap tahun (konvensyen berdasarkan hari) yang digunakan dalam kiraan.
30/360 (0 atau dikecualikan): 30 hari dalam bulan, 360 hari dalam setahun, menggunakan kaedah NASD untuk tarikh yang jatuh pada 31hb setiap bulan.
actual/actual (1): Hari sebenar dalam setiap bulan, hari sebenar dalam setiap tahun.
actual/360 (2): Hari sebenar dalam setiap bulan, 360 hari dalam setahun.
actual/365 (3): Hari sebenar dalam setiap bulan, 365 hari dalam setahun.
30E/360 (4): 30 hari dalam bulan, 360 hari dalam setahun, menggunakan kaedah Eropah untuk tarikh yang jatuh pada 31hb setiap bulan.
Contoh |
---|
Katakan anda mempertimbangkan untuk membeli sekuriti hipotetikal. Pembelian anda akan mengenap pada 1 Mei 2009 (settle), sekuriti akan matang pada 30 Jun 2015 (maturity), harga pembelian ialah $67.14 setiap $100 nilai muka (price), nilai muka sekuriti (redemption) ialah 100 setiap $100 nilai muka dan faedah dikira berdasarkan 30/360 hari (days-basis). =DISC("01/05/2009", "30/06/2015", 67.14, 100, 0) mengembalikan 5.33%, kadar diskaun tahunan yang dikenakan oleh penetapan harga sekuriti ini, dengan menganggap konvensyen faedah 30/360 hari digunakan. |