Gravado em 27 de setembro de 1986 no Centro de Convenções do Anhembi Parque, na cidade de São Paulo, o show que deu origem ao trabalho teve um público estimado de 20 mil pessoas e foi realizado no mesmo local onde o grupo havia tocado meses antes no Projeto SP[2]. Inicialmente o plano do Kid Abelha era lançar um LP duplo, uma versão apenas com o álbum ao vivo e outra versão que trazia junto um VHS gravado com os melhores momentos do show. Porém houve problemas com as imagens originais da gravação, acabando por ser cancelado o vídeo e lançado apenas um álbum ao vivo com 9 canções divididas em 6 faixas[3]. O lançamento do álbum surgiu como uma alternativa da Warner Music para frear os comentários que a banda chegaria ao fim com a saída de Leoni e para ganhar tempo para a gravação de um novo álbum de estúdio[3].
A única canção inédita do álbum foi "Nada Por Mim", composta por Paula Toller e Herbert Vianna, gravada antes por Marina Lima, porém as canções receberam novos arranjos, diferentes dos originais, com introduções diferentes e vários instrumentos adicionais[4]. A organização das canções no álbum causaram certa confusão na época, uma vez que "Fixação" e "Lágrimas e chuva", que iniciam o LP, são as últimas canções executadas no show gravado, podendo-se ouvir Paula Toller se despedindo logo na primeira faixa[3].