최종거래일 옵션거래 종료(15:20분) 후 10분동안 최종결제가격이 예상방향과 반대로 움직일 경우 손실을 입을수 있으며, 매도자의 경우 손실액이 무제한으로 확대될 수 있습니다.
(단위 : p)
| 구분 | 행사 가격 |
전일 종가 |
15:20분(254.62) | 15:30분(247.51) | 손익변동 (B-A) |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 행사가치 | 손익(A) | 행사가치 | 손익(B) | ||||
| Put 매도 | 257.5 | 2.53 | 2.88 | -0.35 | 9.99 | -7.46 | -7.11 |
| 255.0 | 0.81 | 0.38 | 0.43 | 7.49 | -6.68 | -7.11 | |
| 252.5 | 0.31 | 0.00 | 0.31 | 4.99 | -4.68 | -4.99 | |
| 250.0 | 0.13 | 0.00 | 0.13 | 2.49 | -2.36 | -2.49 | |
| 247.5 | 0.04 | 0.00 | 0.04 | 0.01 | -0.03 | -0.07 | |
- 표 및 그림의 설명
-
- '10.11.10일 종가로 옵션매도 후, '10.11.11일(도이치사태) 종가단일가 전·후시점 손익 비교
- 행사가치 : 산출시점의 지수와 행사가격을 이용하여, 권리 행사시 |지수-행사가격|, 권리행사 소멸시 '0'
- 원화(KRW)환산방법 : 손익(p)*500,000원
- 손익이 (-)라는 것은 14:50대비 15:00시점의 투자자의 손실이 증가했다는 것을 의미
- 투자자는 익일 옵션 장종료시까지 계약당 43천원 수익을 볼 것으로 예상했으나, 최종결제가격이 급락(14:50분 대비 7.11p하락)하여 668천원의 손실이 발생