SK이노베이션과 SK E&S는 18일 서울 종로구 SK서린빌딩에서 양사 합병과 관련해 기자간담회를 가졌다. 박 사장은 "SK이노베이션은 이제 (상환전환우선주) 기존 발행 취지를 유지하는 방향으로 현재 투자된 KKR과 우호적인 분위기에서 계속 유지하는 쪽으로 협의 중에 있다"면서 특별하게 합병 부담이 되는 것으로 생각을 안 해 주셨으면 좋겠다"고 강조했다.
서건기 SK E&S 재무부문장은 "11월(합병 기일)까지 (우호적인) 방향으로 같이 가자고 협의 중"이라며 "계속 논의해가는 과정은 존재한다"고 언급했다. 아울러 "특별한 변수는 없을 것"이라고 덧붙였다.
전날 SK이노베이션과 SK E&S는 각각 이사회를 열고 양사 합병안을 의결했다. 합병 비율은 1대1.19로 결정됐으며, 이에 따라 상장사인 SK이노베이션이 합병 신주를 발행해 SK E&S의 주주인 SK㈜에 4976만9267주를 교부한다.
KKR은 3조1350억원 규모의 SK E&S 상환전환우선주(RCPS)를 갖고 있다. 업계에서는 이번 합병 비율에 대해 상대적으로 SK E&S 기업 가치가 저평가된 것으로 보고, KKR을 설득하는 데 어려움을 겪을 것으로 예상하고 있다. KKR이 이번 합병을 문제 삼아 투자금 중도 상환을 요구할 경우 캐쉬카우인 도시가스 자회사 등을 넘겨줘야 할 수도 있다는 예측이다.
