短期的に財務管理を行う

ナイキ社はスポーツ用品のメーカーです。 通常、製造した商品を小売店に 掛け売りで販売します。 ジムはこうしたことに詳しいですよね。 ナイキ社が原材料を調達してから、 完成品のシューズやウェアを販売するまで、 だいたい何日ぐらいかかりますか。 約 80 日です。 これを棚卸資産回転日数と呼びます。 小売店に販売してから現金を 回収するまでは、どのくらいですか。 平均で約 50 日です。 これを売上債権回転期間と呼びます。 原材料を調達し、 完成した商品を販売するまでの 80 日と、 販売して現金を回収するまでの 50 日を合わせた 130 日が、 ナイキ社の営業サイクルです。 営業サイクル？ 原材料を調達し、完成品を販売して 現金を回収するまでの期間です。 ナイキ社は 130 日です。 原材料を標準的な掛け売り条件で 購入したとします。 その代金はいつまでに 支払う必要がありますか。 平均で約 40 日です。 なるほど。ナイキ社は掛け買いで 原材料を調達して、 約 40 日後に代金を支払いますが、 完成品を販売して現金を回収するまで 130 日かかるのですね。 そのとおりです。 ですからこのような企業は、 現金の支払いと回収のタイミングのずれを 調整するため、購入、販売、現金回収を 注意深く管理しなければなりません。 マクドナルド社ならどうでしょうか。 素晴らしいキャッシュフローです。 マクドナルド社が食材や包装資材などの 原材料を調達してから、 店舗で調理済みの商品を販売するまで、 約７日間です。 来店客がクレジットカードや デビットカードで支払うと、 電子マネーはほぼ即時に入金されるので、 約２秒で現金を回収できます。 マクドナルド社の営業サイクルは ７日と約２秒です。 原材料の購入から販売までの７日間と、 現金回収までの２秒です。 資産管理の期間がとても短いですね。 次は、短期的な財務管理です。