Post de Banque Haventree

Check out our latest Residential Mortgage Industry Report to find out how Canadians are managing debt stress. Despite fewer people taking out mortgages, managing debt payments is getting tougher for some Canadians. Delinquency for credit cards, lines of credit, and auto loans continued the rise in the last 6 months. More Canadians are feeling the crunch and, though overall still low, we’ve seen an increase in arrears on alternative lender and higher value mortgages. Get the full report and more: https://ow.ly/cKQ150Q5TN7 // Consultez notre dernier Rapport sur le secteur des prêts hypothécaires résidentiels pour découvrir comment les personnes au Canada gèrent le stress lié aux dettes. Malgré la diminution du nombre de personnes ayant contracté un prêt hypothécaire, certaines personnes au Canada ont de plus en plus de difficulté à gérer leurs dettes. Les comptes en souffrance pour les cartes de crédit, les marges de crédit et les prêts automobiles ont poursuivi leur hausse au cours des 6 derniers mois. Un plus grand nombre de personnes au Canada ressentent les effets de la crise. Bien que ce nombre soit encore peu élevé dans l’ensemble, nous avons constaté une augmentation des prêts en souffrance pour les prêteurs non traditionnels et les prêts hypothécaires de grande valeur. Lisez le rapport complet et plus encore : https://ow.ly/ZRLS50Q5TNL #MortgageDebt #Mortgages #DetteHypothécaire #PrêtsHypothécaires

📊 Spring 2024 Residential Mortgage Industry Report out now 📊 Canada’s total residential mortgage debt stood at $2.16 trillion as of February 2024, up 3.4% from February 2023. However, we’re seeing the slowest mortgage growth in 2 decades as high interest rates mean less people are taking out mortgages. Top trends 👇 • By the end of 2023, more families were financially stretched, with delinquency rates climbing slightly from historic lows • Delinquency rates have increased for all lender types, with the unregulated segment experiencing the most significant rise compared to Q4 2022. • Lenders are offering large discounts on 5 year fixed-rate mortgages. But most borrowers are continuing to opt for shorter-term fixed-rate mortgages, signalling their uncertainty about future mortgage rates. For more trends and analysis download our full Residential Mortgage Industry Report here: https://ow.ly/ZV0550RZYk3 // 📊 Le Rapport sur le secteur des prêts hypothécaires résidentiels du printemps 2024 est maintenant disponible 📊 La dette hypothécaire résidentielle au Canada s’élevait à 2,16 billions de dollars en février 2024, en hausse de 3,4 % par rapport à février 2023. Cependant, cette croissance du crédit hypothécaire est la plus lente en 20 ans. En effet, de moins en moins de personnes contractent des prêts hypothécaires en raison des taux d’intérêt élevés. Principales tendances 👇 • À la fin de 2023, les taux de prêts en souffrance étaient un peu plus élevés que les creux historiques. Un nombre accru de familles avaient donc des difficultés financières. • Les taux de prêts en souffrance ont augmenté pour tous les types de prêteurs. Le segment non réglementé a enregistré la plus forte hausse par rapport au T4 2022. • Les prêteurs offrent d’importants rabais sur les prêts hypothécaires à taux fixe de 5 ans. Cependant, la plupart des gens continuent d’opter pour des prêts à taux fixe à court terme. C’est signe de leur incertitude à l’égard des taux hypothécaires futurs. Pour découvrir d’autres tendances et analyses, téléchargez notre Rapport sur le secteur des prêts hypothécaires résidentiels ici : https://ow.ly/uyul50RZYk1 #MortgageDebt #Mortgages #DetteHypothécaire #PrêtsHypothécaires

📊 Spring 2024 Residential Mortgage Industry Report out now 📊 Canada’s total residential mortgage debt stood at $2.16 trillion as of February 2024, up 3.4% from February 2023. However, we’re seeing the slowest mortgage growth in 2 decades as high interest rates mean less people are taking out mortgages. Top trends 👇 • By the end of 2023, more families were financially stretched, with delinquency rates climbing slightly from historic lows • Delinquency rates have increased for all lender types, with the unregulated segment experiencing the most significant rise compared to Q4 2022. • Lenders are offering large discounts on 5 year fixed-rate mortgages. But most borrowers are continuing to opt for shorter-term fixed-rate mortgages, signalling their uncertainty about future mortgage rates. For more trends and analysis download our full Residential Mortgage Industry Report here: https://ow.ly/ZV0550RZYk3 // 📊 Le Rapport sur le secteur des prêts hypothécaires résidentiels du printemps 2024 est maintenant disponible 📊 La dette hypothécaire résidentielle au Canada s’élevait à 2,16 billions de dollars en février 2024, en hausse de 3,4 % par rapport à février 2023. Cependant, cette croissance du crédit hypothécaire est la plus lente en 20 ans. En effet, de moins en moins de personnes contractent des prêts hypothécaires en raison des taux d’intérêt élevés. Principales tendances 👇 • À la fin de 2023, les taux de prêts en souffrance étaient un peu plus élevés que les creux historiques. Un nombre accru de familles avaient donc des difficultés financières. • Les taux de prêts en souffrance ont augmenté pour tous les types de prêteurs. Le segment non réglementé a enregistré la plus forte hausse par rapport au T4 2022. • Les prêteurs offrent d’importants rabais sur les prêts hypothécaires à taux fixe de 5 ans. Cependant, la plupart des gens continuent d’opter pour des prêts à taux fixe à court terme. C’est signe de leur incertitude à l’égard des taux hypothécaires futurs. Pour découvrir d’autres tendances et analyses, téléchargez notre Rapport sur le secteur des prêts hypothécaires résidentiels ici : https://ow.ly/uyul50RZYk1 #MortgageDebt #Mortgages #DetteHypothécaire #PrêtsHypothécaires

In recent discussions, there's been chatter about mortgage arrears and concerns over Canadians' ability to keep up with their mortgage payments. While it's true that a small percentage has faced challenges, the reality is far from the alarming headlines. Out of over 5,000,000 mortgages in Canada, only 8,560 are in arrears, accounting for a mere 0.17%. So, why are Canadians still seeing record-low arrears despite rising interest costs and the higher cost of living? First and foremost, the majority of mortgages in Canada are fixed rates, offering stability even as interest rates fluctuate. For most Canadian mortgage holders, the recent rate increases went unnoticed as their payments remained unchanged. Additionally, for those with variable rate mortgages, over half have fixed payment variables, minimizing the impact on their wallets despite increases in the interest portion. Another contributing factor is the wealth accumulation seen across Canada over the past four years. Many households have diligently paid down consumer debt and bolstered their savings, providing a financial buffer to weather economic uncertainties and manage higher costs over an extended period. Overall, Canadians have consistently met their mortgage obligations, demonstrating resilience and financial prudence. As we look ahead, there are signs that interest rates may stabilize or even decrease in the near future. Let's remain optimistic and hope that the predicted mortgage arrears fail to materialize. While challenges exist, the fundamentals of Canada's real estate market remain robust. With prudent financial management and a resilient housing sector, we can navigate uncertainties and emerge stronger together. Here's to a thriving future for Canada's homeowners and the real estate market as a whole. #RealEstateMarket #FinancialResilience #MortgageTrends #CanadianEconomy