BEDSTpension

Aktierne buldrer fortsat fremad, og pensionisterne får høje afkast i 1. halvår 2024 I figuren viser den blå søjle, hvor stort et afkast pensionsopsparingen har givet i første halvår 2024 for det typiske pensionsprodukt, når man har 20 år til pension, som også er den horisont, hvor man bedst kan sammenligne pensionsprodukterne. Med 15 år til pension har selskaberne meget forskellig risiko - og høj risiko er lig med højeste afkast, når aktierne stiger meget. De blå søjler viser gode afkast for alle selskaber, fra godt 6% til knap 12%, hvilket dog er en betydelig forskel fra selskab til selskab. Vellivs Vækstpension har haft problemer med afkastet i en længere årrække, bl.a. fordi man har forsigtig strategi på aktiesiden, og selvom man medio 2023 tog en af de forsigtige aktiekomponenter ud (low volatility aktier), så har man stadig store allokering udenom det buldrende aktiemarked i industrilandene, især USA. Strategien i de andre selskaber giver et forventet afkast før investeringsomkostninger på ca. 8%, men især Nordea Pension har haft et stort merafkast (illustreret i den orange søjle, der viser at man ligger 4,8% bedre end en passiv strategi). Afkastet kan nok tilskrives Nordea Pensions portefølje, som er koncentreret på aktier (inklusive de store USA selskaber), gearet kredit, og med lav rentefølsomhed i obligationsbeholdningen. Denne strategi har også i en lidt længere årrække givet kunderne i Nordea Pension de højeste afkast. Også Dancias og PFAs investeringsafdelinger kan glæde sig over, at de har opnået et merafkast (før investeringsomkostninger) som gør, at de har skabt mere værdi end de har belastet med omkostninger. Derimod ser AP og Velliv ikke ud til at have skabt merafkast i forhold til benchmark som BEDSTpension vurderer det, og dermed belaster omkostningerne til investering kundernes afkast. Fortsætter aktiemarkedet op? Vi ved ikke om Trump bliver præsident i USA, og langt mindre hvad det betyder for verdensøkonomien globalt, eller om krigen i Ukraine slutter eller fortsætter. Derimod ved vi at aktiemarkederne godt kan falde med 40% de næste 12 måneder - men med 20 år til pension kommer de også igen, medmindre vi ser en udvikling, der aldrig før er sket i aktiemarkedernes historie. Så det er bare om at glæde sig over, at tabene fra 2022 fra længst er tjent ind, og pensionsopsparing er langsigtet, så hold fast i de valgte risikoprofiler! Det kan også blive rigtigt dyrt ikke at have aktier, selvom aktier - især i USA - er prissat rimeligt højt

Det er tid til at ændre på vores forældede pensionssystem 👇 Hvis uheldet er ude, og du mister evnen til at arbejde, er de fleste i dag sikret gennem deres pensionsordninger. Troede du. For hvis du er elektriker, blikkenslager eller VVS’er, risikerer du at måtte gå fra hus og hjem 🏠, hvis du mister evnen til at arbejde, lyder det i en ny analyse, som BEDSTpension har lavet for TEKNIQ Arbejdsgiverne. - Medarbejderne i vores medlemsvirksomheder er eftertragtede faglærte med højt specialiserede kompetencer og høje lønninger 💼, men de får ikke tilstrækkelig gavn af deres indbetalinger, for forsikringsdækningerne i pensionsordningerne er ikke fulgt med udviklingen, siger Troels Blicher Danielsen, adm. direktør i TEKNIQ Arbejdsgiverne. Analysen viser, at det står særligt slemt til ved tab af erhvervsevne, hvor den enkelte medarbejder risikerer at mangle over 100.000 kroner årligt efter skat 💸 sammenlignet med en almindelig firmapensionsordning. - En standarddækning, som de ansatte har i deres pensionsordning, er alt for lav, tilkendelseskriterierne er meget strikse, og de individuelle valgmuligheder er stærkt begrænsede, siger Gert A. Nielsen, partner i @BEDSTpension. Elektrikere, blikkenslagere og VVS’ere har en betydeligt højere løn end de fleste andre faggrupper i samme arbejdsmarkedspension. Dette betyder, at de standarddækninger, der er baseret på gennemsnitslønninger, er for lave. - Alt i alt betaler de ganske enkelt for meget for alt for lidt, hvilket samtidig betyder, at der bliver mindre til opsparing til pension, siger Gert A. Nielsen, partner i BEDSTpension 📊 Link til artikel om analysen i kommentarsporet.

Det er tid til at ændre på vores forældede pensionssystem 👇 Hvis uheldet er ude, og du mister evnen til at arbejde, er de fleste i dag sikret gennem deres pensionsordninger. Troede du. For hvis du er elektriker, blikkenslager eller VVS’er, risikerer du at måtte gå fra hus og hjem 🏠, hvis du mister evnen til at arbejde, lyder det i en ny analyse, som BEDSTpension har lavet for TEKNIQ Arbejdsgiverne. - Medarbejderne i vores medlemsvirksomheder er eftertragtede faglærte med højt specialiserede kompetencer og høje lønninger 💼, men de får ikke tilstrækkelig gavn af deres indbetalinger, for forsikringsdækningerne i pensionsordningerne er ikke fulgt med udviklingen, siger Troels Blicher Danielsen, adm. direktør i TEKNIQ Arbejdsgiverne. Analysen viser, at det står særligt slemt til ved tab af erhvervsevne, hvor den enkelte medarbejder risikerer at mangle over 100.000 kroner årligt efter skat 💸 sammenlignet med en almindelig firmapensionsordning. - En standarddækning, som de ansatte har i deres pensionsordning, er alt for lav, tilkendelseskriterierne er meget strikse, og de individuelle valgmuligheder er stærkt begrænsede, siger Gert A. Nielsen, partner i @BEDSTpension. Elektrikere, blikkenslagere og VVS’ere har en betydeligt højere løn end de fleste andre faggrupper i samme arbejdsmarkedspension. Dette betyder, at de standarddækninger, der er baseret på gennemsnitslønninger, er for lave. - Alt i alt betaler de ganske enkelt for meget for alt for lidt, hvilket samtidig betyder, at der bliver mindre til opsparing til pension, siger Gert A. Nielsen, partner i BEDSTpension 📊 Link til artikel om analysen i kommentarsporet.

Pensionsåret 2023 bliver - for de fleste - et godt år! Hvor 2022 blev lidt et rædselsår, med høj inflation, rentestigning og faldende aktiekurser efter kurstoppen ved udgangen af 2021, så er de brede kursindeks for de udviklede landes aktiemarkeder nu her lige før jul igen over 2021s 'all time high'. Se figuren over kursudviklingen (kilde: Nordea). Så stort set alle pensionister kan forvente at få gode nyheder, når årsafkastet for 2023 gøres op! Mange selskaber forventede dog recession og tilbageslag i 2023, så de pensionsselskaber vil klare sig relativt dårligt, mens andre har været hurtigere til at få aktieandelen op i 2023. De sidste 3 år, 2021 - 2023 har været udfordrende investeringsår - men ét står tilbage: De der satsede på børsnoterede aktier, de har givet gode afkast på 3 års sigt! Mange pensionskunder har også oplevet stærkt stigende forsikringspriser i løbet af 2023, eller de vil møde dem i 2024. Finanstilsynets nye bekendtgørelse om ligevægt på de såkaldte SUL område, har medført kraftige prisstigninger på især forsikring mod Tab af Erhvervsevne forsikringen. Det er derfor af største betydning, at være opmærksom på, om de højere forsikringspriser er matchet af tilskud og rabatter på investeringsomkostningerne! Så har din virksomhed fået tjekket jeres pensionsordning? En gruppe pensionister, som har fået nedsat deres pension med op til 1/3, er dog blevet skuffet, efter at Højesteret - overraskende for os - har frikendt AP (egentlig den tidligere FSP pensionskasse) for erstatningsansvar, idet de i sin tid blev anbefalet at skifte til markedsrente, uden at de fik oplyst at de dermed mistede en meget værdifuld såkaldt 'garanti på levetid'. Højesteret har lagt vægt på, at også andre selskaber (men jo ikke alle), også 'glemte' at oplyse om garanteret levetid, og iøvrigt gjorde Finanstilsynet ikke indvendinger imod omvalgsmaterialet, så derfor har kunden ikke ret til erstatning! En udtalelse fra Finanstilsynet i forbindelse med dommen, om at ledelsen i pensionsselskaber naturligvis har pligt til at give alle relevante oplysninger til kunderne, beroliger os lidt, men måske skal lovgivningen skærpes, så det fremgår at ledelsen i pensionsselskaber er ansvarlige for deres handlinger (uanset at andre selskaber ikke overholder deres ansvar, eller at myndighederne ikke har nået at stoppe en forkert praksis i samtlige selskaber)? Glædelig jul og godt nytår, med håbet om at et udfordrende 2024 måske også kommer til at gå bedre end forventet.

Pensionsåret 2023 bliver - for de fleste - et godt år! Hvor 2022 blev lidt et rædselsår, med høj inflation, rentestigning og faldende aktiekurser efter kurstoppen ved udgangen af 2021, så er de brede kursindeks for de udviklede landes aktiemarkeder nu her lige før jul igen over 2021s 'all time high'. Se figuren over kursudviklingen (kilde: Nordea). Så stort set alle pensionister kan forvente at få gode nyheder, når årsafkastet for 2023 gøres op! Mange selskaber forventede dog recession og tilbageslag i 2023, så de pensionsselskaber vil klare sig relativt dårligt, mens andre har været hurtigere til at få aktieandelen op i 2023. De sidste 3 år, 2021 - 2023 har været udfordrende investeringsår - men ét står tilbage: De der satsede på børsnoterede aktier, de har givet gode afkast på 3 års sigt! Mange pensionskunder har også oplevet stærkt stigende forsikringspriser i løbet af 2023, eller de vil møde dem i 2024. Finanstilsynets nye bekendtgørelse om ligevægt på de såkaldte SUL område, har medført kraftige prisstigninger på især forsikring mod Tab af Erhvervsevne forsikringen. Det er derfor af største betydning, at være opmærksom på, om de højere forsikringspriser er matchet af tilskud og rabatter på investeringsomkostningerne! Så har din virksomhed fået tjekket jeres pensionsordning? En gruppe pensionister, som har fået nedsat deres pension med op til 1/3, er dog blevet skuffet, efter at Højesteret - overraskende for os - har frikendt AP (egentlig den tidligere FSP pensionskasse) for erstatningsansvar, idet de i sin tid blev anbefalet at skifte til markedsrente, uden at de fik oplyst at de dermed mistede en meget værdifuld såkaldt 'garanti på levetid'. Højesteret har lagt vægt på, at også andre selskaber (men jo ikke alle), også 'glemte' at oplyse om garanteret levetid, og iøvrigt gjorde Finanstilsynet ikke indvendinger imod omvalgsmaterialet, så derfor har kunden ikke ret til erstatning! En udtalelse fra Finanstilsynet i forbindelse med dommen, om at ledelsen i pensionsselskaber naturligvis har pligt til at give alle relevante oplysninger til kunderne, beroliger os lidt, men måske skal lovgivningen skærpes, så det fremgår at ledelsen i pensionsselskaber er ansvarlige for deres handlinger (uanset at andre selskaber ikke overholder deres ansvar, eller at myndighederne ikke har nået at stoppe en forkert praksis i samtlige selskaber)? Glædelig jul og godt nytår, med håbet om at et udfordrende 2024 måske også kommer til at gå bedre end forventet.