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주간 회의내용 #13

*시장 -11월 FOMC회의(6일~7일) 25bp 금리인하 단행 예상. 시장은 대선결과를 확인하면서, 현재 10년물 국채 금리 4.3% 수준에서 안정화 가능성 높음 ->공화당 득세 결과가 나오면 재정정책 확대 및 정책 불확실성 존재하지만 10년물 4.3~4.5% 사이에서는 안정화 될 것으로 보임 ->민주당 득세 결과가 나오면, 10년물 채권은 바로 꺾일 수도 있음 :대선에서 어떤 결과가 나오든 결과가 나오고 나서는 10년물 4.3% 이상에서는 국채 장기물 매수에 대한 대응을 열어두려하고, ETF 통해서 접근 해 보도록 하겠습니다. -공화당 득세시에는 반도체, 조선, 방산, 전력기기 유리 -민주당 득세시에는 2차전지, 신재생에너지 유리 -시장 심리는 대선 불확실성 안고, 주식비중을 늘리기보다는 위험 회피성향이 강하단것을 저번주에 보여 줌 -신흥국 시장 순유출 흐름 속, 우리나라 10월

LG에너지솔루션 업데이트(10/29)

-업데이트 목적: 3분기 실적 발표 이후 하반기 및 내년 업황 변화 체크 3분기 전사 매출 -직전 분기 동안 주요 메탈가격 안정화 흐름, 배터리 판가도 전 분기와 유사한 수준 ->두자리수 출하량 증가에 힘입어 전분기 대비 12% 증가한 약 6.9조원 기록 -북미 판매로 IRA 크레딧 효과 4%증가, 3분기 영업이익 4483억원, 영업이익률 6.5% -EV의 가격경쟁력 확보가 중요해지며, 전기차 핵심부품에 대한 단가 민감도가 높아지는 상황 -에너지 밀도 개선을 위해 건식 전극 공정 2028년부터 본격 적용 가능하도록 개발 중 -ESS시장 2024~2028년 전력망 중심으로 연 평균 20% 이상 성장 예상 ->북미 지역 내 전력망용 대규모 물량을 필요로 하는 고객들과 공급 논의 진행 중 ->중국에서 양산하고 있는 LFP ESS셀의 에너지밀도를 20% 이상 개선해서 내년 미국에서 양산 시작 계획 -25년 미국

현대차 3분기 실적발표 업데이트

-업데이트 목적: 하반기 사업방향성 체크 -글로벌 도매판매: 전년 대비 3.2% 감소한 101만1808대 기록, 소매판매 전년대비 3.1%감소한 98만8863대 기록 -국내시장 캐스퍼EV출시에 따른 EV판매개선과 하이브리드 모델에 대한 수요확대 영향으로 전년대비 판매 1.8% 증가. -북미권역 고부가 차종 중심 판매 호조세 지속. 전년대비 판매 9.3% 증가 -미국시장 투싼, 산타페, 아반떼, 소나타 하이브리드 전 모델의 수요 확대에 힘입어 하이브리드 판매가 전년 대비 71.3% 증가, SUV 판매 또한 전년 대비 4.7% 증가 -유럽권역 산타페 하이브리드 신차효과 및 코나 하이브리드, 투싼 페이스 리프트 하이브리드 등 하이브리드 모델 판매 호조로 전년 대비 하이브리드 판매 20.9% 증가, EV수요 위축에 따른 판매 감소로 도매판매는 전년 대비 9.5% 감소 -인도권역 계절적 요인 및 4분기 축제

주간 회의내용#12

*시장 -미국시장 및 우리나라시장은 미국 대선을 앞두고, 트럼프 후보의 당선의 확률이 매우 높은점을 반영하는 시장. 신재생에너지 중 원전 외에 조정세가 나타나있고, 산업재는 강세를 나타내는 모습 ->트럼프 정부의 감세정책으로 인한 재정적자 부담 우려 및 관세정책으로 인한 수입물가 상승 우려야 따라서, 미국 금리는 상승세. 미국 10년물 국채 또한 4.2%대 유지중 -트럼프 정부의 정책과 산업의 연결 오일 및 가스 산업에 대해 매우 우호적. 오일 가스 업체들 멀티플 상승할 수 있는 catalyst일듯 현재 일어나고 있는 전쟁들을 해당 국가 수장들과 딜을 쳐서 (무역 관련 딜을 힌트) 종료시킬 것이라고 단언 미국에 생산공장을 짓지 않는 반도체/자동차 업체에게는 반도체 및 자동차 수입 관세 올릴 것 (수입 자동차는 100% 이상 관세 매길 것이라고 언급) 반