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- 목표주가 120,000원, BUY 유지: 범용 메모리의 힘

- 나무 (HBM) 보다 숲 (commodity D램)을 볼 때

- 2분기 영업이익 10.4조원, 3Q22A후 7분기 만에 최대

① 범용 메모리 가격 상승, 재고평가손실 환입 영향

② DS (6.2) MX (2.4) DP (0.9) CE / H (0.9조원)

- 3분기 추정 영업이익 13.3조원 28%QoQ

- DS (8.2) MX (2.8) DP (1.5) CE / H (0.8조원)

- 24F, 25F 영업이익 44조원, 61조원으로 상향