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'사모대출' 공략 나선 정성호 DB운용 해외대체투자팀장

"사모투자(PE)가 세컨더리 중심으로 활발하다면, 사모대출(PD)은 미국에서 수요가 많습니다. 앞으로도 사모대출은 해외 대체투자 분야에서 큰 성장이 예상되는 유망 섹터입니다." 해외 대체투자 분야에서만 13년을 몸담은 정성호 DB자산운용 해외대체투자운용2팀장은 요즘 가장 바쁜 해를 보내고 있다. 올해 들어서만 기관들로부터 6개 신규 펀드, 총 5600억원의 약정액을 유치했다. 이로써 7명으로 구성된 정 팀장 부서의 운용자산(AUM)이 작년 말 2조5000억원에서 3조원을 훌쩍 넘게 된다. 정 팀장은 "글로벌 고금리 환경 아래 실물자산 투자보다는 사모대출이 유망할 것으로 보고 미리 시장 흐름을 스터디하고 준비한 게 기관들의 호응을 얻었다"고 말했다. 올해 약정한 펀드를 살펴보면 블랙스톤이 출시한 간판급 사모대출펀드인 '블랙스톤프라이빗크레디

NH아문디운용, 부천 오정물류복합단지 개발 '시동'

NH아문디자산운용이 경기 부천 오정 물류복합시설 개발에 본격 시동을 걸었다. 17일 개발업계에 따르면 NH아문디운용은 지난달 'NH아문디(NH-Amundi)로지스부동산일반사모투자회사 제1호를 설립했다. 부천시 오정구 삼정동 381번지 일대 복합물류시설을 개발하기 위해서다. 부천 오정물류단지 복합시설은 연면적 약 11만㎡(3만3000평)의 시설로 주로 복합 물류유통시설이 들어선다. 사업 부지 인근 'NH농협 부천축산물공판장'과 연계한 판매시설도 건설되며, 축산물 공판장 물품을 제때 공급하기 위한 저온 물류창고 구성도 계획됐다. 시설에 입지하는 판매시설에는 마트, 식당, 커피숍 및 일부 문화시설이 포함된다. 현재 기획설계를 마무리하고, 이달부터 기본설계에 착수해 내년 상반기 중 착공할 예정이다. 공사 기간은 약 2년4개월(28개월)로 오는 2027년 하반

부동산 조각투자 시장 살펴보기

부동산 조각투자기업인 카사가 금융혁신지원특별법에 따른 혁신금융사업자로 지정돼 1)부동산 신탁계약에 의한 수익증권 발행 2)증권거래 중개를 위한 투자중개업, 3)거래소 인허가 특례를 인정받았다. 금융당국이 증권형 토큰 발행(Security Token Offering, STO)을 허용하면서 수혜를 받은 회사가 된 것이다. 증권형 토큰이란 블록체인 기술을 활용해 실물자산과 연동한 가상자산을 의미한다. 우리가 조각투자라고 부르는 범주 내 STO가 포함된다. "조각"이란 의미에서 알 수 있듯이 조각투자는 불특정 다수에게 자금을 모집하는 자금조달 기법이다. 불특정 다수를 대상으로 자금을 모집하는 행위는 자본시장법의 규제를 받는다. 2023년 초 이전까지만 해도 규제 샌드박스를 통해 많은 조각투자 업체들이 "임시" 영업을 하는 상황이었는데, 금융당국이 이를 허용함

합정7구역 복합개발, 2000억 본PF 조달...교보 등 4개 증권사 참여

디오로디엔씨가 시행하고 HL디앤아이한라가 시공하는 서울 마포 합정7구역 복합시설 개발사업이 2000억원 한도의 PF대출 약정을 체결했다. HL디앤아이한라가 책임분양, 책임준공, 자금보충 등의 여러 신용을 보강한 결과 교보증권 등 4개 증권사가 대주를 구성했다. 16일 금융권에 따르면 디오로디엔씨는 마포 합정동 381-17번지 일원 합정7구역 복합개발사업을 위해 대주단과 2000억한도 PF대출약정을 지난 12일 체결했다. 이어 이날 자금이 인출됐다. 대출금은 토지비, 공사비 및 사업비 등의 용도로 사용된다. 대출금은 선순위(트랜치A) 1800억원, 후순위(트랜치B) 200억원으로 구성됐다. 선순위 만기는 오는 2028년 12월 15일까지 4년 5개월이며, 후순위 만기는 2025년7월14일까지 1년이다. 선순위 대주에는 트루합정제일차(한국투자증권, 600억원) 트루하우스제일

이달 만기 도래 세운 3-2구역 브릿지론...연장 '촉각'

서울 세운재정비촉진지구 3-2구역의 브릿지론 1100억원이 이달 말 만기 도래하는 가운데 연장 여부가 안갯속에 쌓였다. 이자 등 대출 조건을 놓고 시행사인 디블록(옛 한호건설) 측과 대주인 새마을금고가 이견을 보이고 있어서다. 15일 금융권에 따르면 세운 3-2구역의 브릿지론 1100억원의 대출 기한이 오는 28일 도래한다. 시행사이자 차주인 디블록 계열 더센터시티제3차와 금융주간사인 한양증권은 대주단과 협의를 거쳐 연장을 논의하고 있다. 대주단에는 500억원을 선순위로 대출한 단위 새마을금고 등이 있다. 그런데 만기를 보름도 남겨두지 않고 연장 협의가 난항을 겪고 있다. 시행사 측은 대출 연장을 기대하고 있다. 그간의 대출이자를 정상적으로 납부해 정상채권인데다 PF사업성 평가상 4단계 중 2단계인 보통 이상 등급을 받아서다. 그러

금융 결합 디벨로퍼 표방한 'BS산업', 증권사 IB출신 모은다

금융을 결합한 '종합 부동산 솔루션'에 시동을 건 보성그룹 계열 BS산업이 증권사 IB 출신들을 대거 끌어모으기로 했다. NH투자증권으로 갔다가 지난 5월 친정으로 복귀한 문승용 BS산업 자금팀 상무가 1호 인사다. 9일 IB업계에 따르면 디벨로퍼 BS산업은 그룹 시공 계열사인 한양과 함께 개발 역량에다 시공, 금융조달 역량을 한데 모아 ‘토탈 부동산 솔루션’을 선보인다. BS산업이 사내 별도 금융팀과 솔루션 제안팀을 운영하며 개발사업 PF 및 자금조달을 지원하고 한양의 시공역량을 더해 개발부터 시공, 준공 및 운영까지 부동산 경쟁력을 강화할 예정이다. 이를 위해 신규 금융조직 인력을 여의도 증권사 PF본부 출신들로 채우기로 했다. 임원급부터 실무 매니저급까지 최대한 많이 확충한다는 게 회사 목표다. 그 일환으로 지난 5월 NH투자증권 부동산

신한銀, 서리풀 복합시설 브릿지론 1.2조원 중 9700억원 쐈다

신한은행이 서울 서초구 서리풀복합시설(옛 정보사 부지) 개발사업 관련 브릿지론 1조2000억원 중 9700억원을 단독 집행했다. 경기 불확실성 속에 우량 개발사업을 통크게 담는 시중 은행들의 트렌드가 이번 딜에도 나타났다. 8일 투자은행(IB)업계에 따르면 서리풀 복합시설 개발 시행법인인 에스비씨PFV는 지난달 28일 1조2000억원의 브릿지론을 조달했다. 이 자금으로 토지 계약잔금을 완납하고 국방부 소유 옛 정보사 부지의 소유권을 이전받았다. 토지계약금은 PFV출자자의 투자액으로, 중도금은 토지반환채권을 담보로 대출을 받아 각각 납부했는데, 이번 브릿지론으로 상환했다. 브릿지론은 단일 선순위 트렌치며 토지 감정평가액(2조4000억원) 기준 LTV 50% 이내다. 금융주관사인 신한은행이 전체의 대부분인 9700억원을, KDB캐피탈과 IBK캐피탈 등이 나머지

'토지 고가매입' 후유증 겪는 건설업계

동부건설의 시행 자회사인 와이제이글로벌개발은 지난 2021년 인천경제자유구역청 내 영종국제도시 주상복합용지(RC3블록) 6만5081㎡을 3003억원에 낙찰받았다. 토지주택공사(LH)로부터 공급 예정가 2000억원짜리 땅을 1000억원 넘게 더 주고 매입한 것이다. 당시만 해도 부동산 호황기여서 시행과 시공을 겸한 자체 사업을 하면 수익이 남을 것으로 판단했다고 한다. 그렇게 해서 계약금 300억원을 치르고 중도금을 납부하던 동부건설은 최근 결국 사업 포기 결정을 내렸다. 인천경제자유구역청은 동부건설의 취소 신청을 받아들여 지난 5일 이 부지의 주택사업계획 승인을 취소했다. 계약금은 몰취되며, 중도금은 중도금 반환채권 담보대출이어서 대출기관에 반환된다. 동부건설의 손절 결정에는 PF리스크를 이기지 못한 채 워크아웃에 들어간 태영건설이

'경공매·대위변제'...물류센터 NPL성 거래 급증

국내 물류센터 투자시장에서 NPL성 거래가 급증하고 있다. 공급 과잉을 버티지 못한 채 부실화된 준공 자산이 경공매나 대위변제 등을 통해 새 주인을 찾고 있는 것이다. 12일 젠스타메이트가 내놓은 '2분기 물류센터 마켓리포트'에 따르면 2분기 전국 물류센터 신규 공급 면적은 59만평으로 전 분기 대비 약 48% 증가했다. 연면적 3만평 이상 대형 물류센터가 천안 김해 경산 등에서 다수 공급된 데 따른 것이다. 2분기 물류센터 거래액은 1조8546억원, 거래면적은 31만2369평(17건)으로 전 분기 대비 각각 106.8%, 174.6% 급증했다. 투자나 실수요 거래가 주류를 이루지만 경매나 대위변제와 같은 NPL성 거래도 다수 포착된 게 특징이다. 이형구 젠스타메이트 리서치센터장은 "좀체 볼수 없던 경공매 거래가 1분기 1건 나오더니 2분기에는 5건이나 성사됐다"면서 "시장

지난해 골프장 영업실적과 적정 매매가격

비싼 그린피와 음식비에다 고객을 빼곡히 받으면서 관리는 기대에 미치지 못해 골퍼들의 공분을 샀던 골프장들이 지금은 또 다른 의미로 시끄럽다. 코로나로 골퍼 붙잡기에 성공한 탓에 한 때 홀당 100억원까지 매각가가 치솟았다. 골프장은 현금이 잘 도는 업종 중 하나여서 보유하면 더할 나위 없이 좋겠지만, 문제는 가격이다. 홀당 100억원에 누가 살것인가 말들은 많지만 결국 사는 사람들은 있다. 그런데 매도자나 매수자나 잘 한 거래일까하는 의구심이 드는 요즘이다. "홀당 160억하던 골프장, 80억 반토막" 어느 한 기사의 헤드라인이다. 물론 헤드라인 자체가 과장된 측면이 없지 않다. 홀당 160억원은 포스코그룹이 잭니클라우스CC를 인수할 때 지불했던 가격이다. 우리가 흔히 얘기하는 "짹니"는 다른 골프장과 그 격이 다르니 논외로 해야하는게 맞