Brevan Howard

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Brevan Howard
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StatoRegno Unito (bandiera) Regno Unito
Forma societariaSocietà privata
Fondazione2002
Fondata daAlan Howard
Sede principaleisola di Jersey
SettoreInvestment Management
Prodottihedge fund
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Brevan Howard (ufficialmente Brevan Howard Asset Management LLP)[1] è una società europea di gestione di hedge fund con sede nell'isola di Jersey[2] e con i suoi fondi domiciliati nelle Isole Cayman.[3] Brevan Howard è stata fondata nel 2002 da Alan Howard, insieme ad altri quattro cofondatori tra cui Chris Rokos.

Brevan Howard è stato descritto come uno dei più grandi "macro hedge fund" al mondo,[4][5][6] con asset in gestione (AUM) che hanno raggiunto il picco di 40 miliardi di dollari nell'ottobre 2013[7][8] prima di ridursi a 18 miliardi di dollari nel 2016 dopo un periodo di volatilità contenuta a seguito dell’allentamento quantitativo della banca centrale. Nel 2020, Brevan Howard gestiva circa 10 miliardi di dollari in asset degli investitori nei suoi sei uffici a livello globale[9] dove ha registrato un rendimento del 99%,[10] l'anno migliore registrato per l'azienda nel mezzo della pandemia globale di COVID-19. A seguito della ripresa dei rendimenti e del nuovo capitale degli investitori, a partire dall’ottobre 2022, il fondo gestisce circa 26 miliardi di dollari di asset. Nel luglio 2023 il patrimonio gestito ha raggiunto la cifra di 35 miliardi di dollari.[11]

Brevan Howard è noto per impiegare trader delle principali banche di investimento, gestori di portafoglio di hedge fund concorrenti e analisti quantitativi avanzati. Secondo uno dei soci fondatori dell'azienda, "un fatturato elevato fa parte del modello di business" e i commercianti vengono "tagliati" se non raggiungono gli standard di successo dell'azienda.[12] Secondo un consulente per gli investimenti, gli standard di Brevan Howard per il successo nel trading sono così elevati che alcuni trader che sono stati licenziati da Brevan Howard "sono diventati star in altre aziende".

Storia

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Il 29 ottobre 2019, Brevan Howard ha annunciato che Aron Landy, chief risk officer dal 2003, avrebbe sostituito Alan Howard come CEO.[13] Howard continua a svolgere il ruolo di gestore degli investimenti presso l'azienda che ha co-fondato nel 2002[14] con i colleghi trader del Credit Suisse Jean-Philippe Blochet, Chris Rokos, James Vernon e Trifon Natsis.[15][16][17] Il nome dell'azienda è stato creato utilizzando parti dei cognomi dei cofondatori.[12] Blochet si è preso un "anno sabbatico" nel 2008, è tornato e ha lasciato nuovamente l'azienda nel novembre 2009.[18] Vernon ha lasciato la sua posizione di amministratore delegato (CEO) nel 2011, ma è tornato in azienda come direttore operativo del gruppo (COO) nel settembre 2013.[19][20] Un altro cofondatore, Rokos, si è ritirato dalla società nel 2012.[19][21] La società ha ricevuto 2 miliardi di dollari da Credit Suisse Private Bank per gestire il fondo macro globale. Sotto la guida del socio fondatore di Brevan Howard, il patrimonio è cresciuto fino a 10,5 miliardi di dollari nel 2006.

Nel 2010, l'azienda ha trasferito la propria sede da Londra a Ginevra.[17] Nel luglio 2012, la società ha aperto una società affiliata a New York denominata Brevan Howard US Investment Management LP che aveva circa 800 milioni di dollari di asset in gestione.[17] Nel 2013 la società aveva fondato Brevan Howard Capital Management LP sull'isola di Jersey.[22] A giugno 2013 è stata segnalata come la più grande società di gestione di hedge fund europea in base al suo AUM totale. Un articolo dell'aprile 2013 apparso su Financial News descriveva la società come "la società [di gestione di hedge fund] più grande e con le migliori prestazioni in Europa".[15] Nel 2015, la società ha ridotto la propria forza lavoro di circa il 10% a causa della riduzione delle risorse di gestione e della diminuzione dei rendimenti.[23] Il fondo ha registrato ulteriori perdite nel 2014 e nel 2015 e nell'ottobre 2016 aveva solo 14,5 miliardi di dollari di asset.[24] Nel 2016, l'azienda aveva ridotto il proprio patrimonio in gestione (AUM) da 41 miliardi di dollari distribuiti su nove fondi nel 2013 ad un AUM di 18 miliardi di dollari distribuito su tre fondi.[24]

Note

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  1. ^ (EN) Richard Teitelbaum, Brevan Howard Proves Master of Hedge Funds With Four in Top 100, in Bloomberg, 12 gennaio 2012.
  2. ^ (EN) Bie Hu, Brevan Howard, Caxton Expand in Asia Amid Hedge Fund Woes, in Bloomberg, 19 settembre 2016. URL consultato il 18 dicembre 2016.
  3. ^ (EN) Tony Griffiths, The HFMWeek 50 most influential people in hedge funds, in HFMWeek, 6 ottobre 2010. URL consultato il 5 agosto 2011 (archiviato dall'url originale il 9 ottobre 2010).
  4. ^ (EN) Jones, Sam, Return of the blueblood macro hedge funds, in Financial Times, 16 luglio 2013. URL consultato il 20 settembre 2013.
  5. ^ (EN) Kiran Moodley, How have hedge fund elite fared in the summer turmoil?, in Citywire Wealth Manager, 1º settembre 2011.
  6. ^ (EN) McIntosh, Bill, Europe 50 (PDF), in The Hedge Fund Journal, luglio 2012.
  7. ^ (EN) Laurence Fletcher, Faith in policymakers may be 'serious error': Brevan Howard, 19 marzo 2013.
  8. ^ (EN) Goldstein, Matthew, Ablan Jennifer e Wachtel, Katya, Top global hedge fund Brevan Howard takes emerging markets hit, in Reuters, 10 ottobre 2013. URL consultato il 18 ottobre 2013.
  9. ^ (EN) Brevan Howard ramps up business development effort with quartet of hires, su hedgeweek.com, 9 settembre 2020. URL consultato il 16 ottobre 2020.
  10. ^ (EN) Brevan Howard Hedge Funds Gain Up to 99% in Best-Ever Year, in Bloomberg. URL consultato il 1º novembre 2022.
  11. ^ (EN) The largest managers of hedge funds (P&I Sep 2019), in Bloomberg.
  12. ^ a b (EN) Teitelbaum, Richard e Cahill, Tom, Brevan Howard Shows Paranoid Survive in Hedge Fund of Time Outs, in Bloomberg, 31 marzo 2009. URL consultato il 7 ottobre 2013.
  13. ^ (EN) Laurence Fletcher, Brevan Howard's new chief on the revered hedge fund's inner workings, in Financial Times (archiviato dall'url originale il 12 luglio 2020).
  14. ^ (EN) Brevan Howard founder Alan Howard to step down as CEO, in Reuters, 30 ottobre 2019.
  15. ^ a b (EN) Alan Howard, in Financial News, 2 aprile 2013.
  16. ^ (EN) Bill McIntosh, Europe 50 (PDF), in The Hedge Fund Journal, luglio 2012.
  17. ^ a b c (EN) Callahan, Neil e Westbrook, Jesse, Brevan Howard Said to Consider Leasing New London Office Space, in Bloomberg News, 12 ottobre 2012. URL consultato il 27 settembre 2013.
  18. ^ (EN) Co-Founder of Brevan Howard to Leave Firm, in The New York Times.
  19. ^ a b (EN) Brewer, Kirstie, Vernon returns to Brevan Howard, in HFMweek online, 5 settembre 2013.
  20. ^ (EN) Sam Jones, Brevan Howard co-founder to leave firm, in Financial Times, 25 luglio 2011.
  21. ^ (EN) Jesse Westbrooke, Brevan Howard Loses Third Founder as Rokos Said to Leave, in Bloomberg, 17 agosto 2012.
  22. ^ (EN) Westbrook, Jesse, Brevan Howard Co-Founder Vernon Returns After Two Years, in Bloomberg, 5 settembre 2013. URL consultato il 6 ottobre 2013 (archiviato dall'url originale l'11 novembre 2013).
  23. ^ (EN) Saijel Kishan, Brevan Howard Is Said to Cut 50 Jobs After Assets Decline, in Bloomberg, 6 novembre 2015. URL consultato il 16 dicembre 2016.
  24. ^ a b (EN) Lindsay Fortado, Brevan Howard founder says fund will stay open despite losses, in Financial Times, 5 ottobre 2016. URL consultato il 18 dicembre 2016.

Collegamenti esterni

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  Portale Aziende
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